Инвестициялық кеңесші не үшін қажет және оны қалай таңдауға болады

Инвест кеңесшілер кімдер?

Инвестициялық кеңесшілер-жеке инвесторлармен кеңес беруге құқылы және осы кеңестер үшін жауап беруге міндетті бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушылары.

Инвест кеңесшілер адамға қандай бағалы қағаздарды, қандай мөлшерде, қашан және қай мерзімге сатып алу керектігін шешуге көмектеседі. Олар инвестициялардың ықтимал кірістілігін болжайды және ықтимал тәуекелдер туралы ескертеді.

Инвестициялық кеңесші компания немесе жеке кәсіпкер (ЖК) бола алады. Егер адам немесе компания бұл тізімде болмаса, онда олар адамдарға инвестициялар бойынша жеке ұсыныстар беруге құқылы емес.

Инвест кеңесшілер мен қаржылық кеңесшілерді ажырату маңызды. Қаржы кеңесшілеріне жеке бюджетті басқаруға байланысты мәселелер бойынша жүгінеді. Мысалы, олар отбасының қаржылық жоспарын құруға, ең тиімді банктік депозитті немесе несиені табуға, өмірді инвестициялық сақтандыру полисін (ӨИС) немесе қосымша зейнетақыға жинақтау үшін зейнетақы жоспарын таңдауға көмектеседі. Бірақ олардың инвестициялар бойынша жеке ұсыныстар беруге құқығы жоқ.

Инвест кеңесшілер сізге әртүрлі қаржылық мәселелер бойынша кеңес бере алады, бірақ заң бойынша олар тек бағалы қағаздарға — акцияларға, облигацияларға, ПИФ пайларына, сондай — ақ туынды қаржы құралдарына (ПФИ) - Фьючерстер мен опциондарға инвестициялауға қатысты ұсыныстарға жауап береді. Сондықтан олардың басқа кеңестерін орындамас бұрын, оның салдарын Мұқият бағалаған жөн.

Инвест кеңесшінің қызметі қанша тұрады?

Ірі брокерлер мен сенімгерлер көбінесе аз пайызбен (инвестиция сомасының 0,1–0,2%) немесе тіпті тегін кеңес береді. Бірақ егер сіз олардан шот ашып, оған белгілі бір соманы салсаңыз. Осылайша олар жаңа клиенттерді тартады. Егер адам ұсынысты пайдаланып, осы шот арқылы қор нарығына инвестиция сала бастаса, онда брокерлер мен менеджерлер мәмілелер жасағаны үшін комиссиялардан пайда табады.

Кейбір инвест өз бетінше жұмыс істейтін кеңесшілер де тегін кеңес береді. Бұл жағдайда олар өнімдері ұсынылған Қаржы компанияларынан сыйақы алатынын түсінген жөн. Мысалы, Олар банктердің құрылымдық облигацияларын ұсына алады. Кейбір белгілі бір қаржы құралдарын жарнамалауға тыйым салынбайды, бірақ кеңесші оларды жылжыту үшін комиссия төленетінін ескертуге міндетті.

Бірақ көп жағдайда жеке инвест кеңесшілер өз қызметтері үшін ақша алады. Бұл бір реттік консультация үшін белгіленген баға, абоненттік немесе сағаттық төлем немесе жалпы инвестицияның пайызы болуы мүмкін. Бағасы консультацияның күрделілігіне де байланысты болуы мүмкін.

Мысалы, сіз ең төменгі тәуекелге дайынсыз және инвестициялық кеңесші сізге сенімді корпоративтік облигацияларды сатып алудың стандартты консервативті стратегиясын ұсынады.


Егер сіз тәуекелге бел буып, it-сектордың жаңа компанияларының перспективалық акцияларының пакетін жинағыңыз келсе, кеңесшіге көп уақыт кетеді және мұндай кеңес сізге қымбатқа түсуі мүмкін.

Инвестициялық кеңесшіге хабарласпас бұрын, оның қызметтері болашақ инвестиция кірісі арқылы өтелетінін бағалаңыз.

Инвест кеңесшісін қалай таңдауға болады?

Ең алдымен, оның банк тізілімінде екеніне көз жеткізіңіз .

"Яндекс" іздеу жүйелерінде және Mail.ru тізілімдегі барлық инвестициялық кеңесшілердің ресми сайттары көк шеңбердегі құсбелгімен белгіленеді. Мұндай таңбаланбаған сайттар заңсыз иммигранттарға тиесілі.

Сонымен қатар, барлық инвест кеңесшілер өзін-өзі реттейтін ұйымдардың бірінде болуы керек: қор нарығына қатысушылардың ұлттық қауымдастығы (NAUFOR), Ұлттық қаржы қауымдастығы (NFA) немесе халықаралық инвестициялық кеңесшілер мен кеңесшілер қауымдастығы (AMIX). СРО сайтында сіз оған кіретін инвест кеңесшілердің тізімін және олардың байланыстарын көре аласыз.

Бірнеше инвестициялық кеңесшілердің қызметтерінің құнын салыстырыңыз. Олар туралы пікірлерді интернеттен іздеңіз.

Инвестициялық кеңес беру туралы келісім жасамас бұрын, оны мұқият қарап шығыңыз. Құжаттың барлық элементтері сізге түсінікті екеніне көз жеткізіңіз.

Инвест кеңесші маған қандай қаржы құралдары сәйкес келетінін қалай анықтайды?

Бастау үшін ол сіздің инвестициялық профиліңізді жасайды. Бұл тізімделетін құжат:

  •  сіз инвестицияға қанша ақша жұмсамақсыз;
  •  ақшаны қанша уақытқа салуды жоспарлап отырсыз;
  •  сіз қандай кірістілікке сенесіз;
  •  қандай максималды шығындармен келісуге дайын.
Сонымен қатар, инвест кеңесші құжатқа Сіздің жасыңыз, біліміңіз, инвестициялаудағы біліміңіз бен тәжірибеңіз, өткен жылдың орташа айлық кірісі мен шығыстары, жинақтардың жалпы сомасы, несиелер мен несиелер туралы мәліметтерді енгізеді.

Кеңесші сіздің қандай тәуекелге дайын екеніңізді анықтауға тырысады. Ол үшін ол сізден сауалнаманы толтыруды сұрауы мүмкін.

Инвест профилі дайын болғанда, сіз оны келісуіңіз керек. Құжатқа қол қоймас бұрын, барлық деректеріңіздің дұрыс жазылғанын тексеріңіз. Осыдан кейін ғана кеңесші сізге қандай қаржы құралдарына ақша салу керектігі туралы ұсыныс дайындайды.

Кеңесші сіз берген мәліметтердің дұрыстығын тексеруге міндетті емес. Дегенмен, айлакерлік емес, оған нақты ақпарат беру сіздің мүддеңізге сай. Әйтпесе, оның кеңестері сізге зиян тигізуі мүмкін.

Қолма-қол ақшаңыз неғұрлым көп болса, кеңесші соғұрлым әртүрлі қаржы құралдарын ұсына алады. Сонымен қатар, ол қайсысы қауіпті екенін анықтайды және сіздің инвестициялық профиліңізге сәйкес келетіндерді таңдайды.

Мен ешқашан бағалы қағаздарды сатып алған емеспін және менде көп жинақ жоқ. Инвест кеңесшіге жүгінудің мағынасы бар ма?

Кеңесші тәжірибелі және бастаушы инвесторға қолайлы қаржы құралдарын таңдауға көмектеседі:

  •  Егер сізде бағалы қағаздар болмаса және сіз ешқашан ештеңеге ақша салуға тырыспаған болсаңыз, бірақ қаласаңыз, ол сізге жаңадан бастаушыларға арналған құралдарды ұсынады — қарапайым және тым қауіпті емес. Мысалы, жоғары рейтингі бар мемлекеттік және корпоративтік облигациялар. Олар бойынша кірістілік, әдетте, өте үлкен емес, бірақ ол алдын-ала белгілі.
  •  Егер сіз ақшаның бір бөлігін бағалы қағаздарға салып қойған болсаңыз және жаңа нәрсені көргіңіз келсе, кеңесші сіздің портфолиоңызды бағалайды, оны тәуекел мен кірістілік деңгейінде қалай теңестіру керектігін айтады және қажет болған жағдайда оған жаңа құралдарды қосады. Мысалы, қандай акцияларды, облигацияларды және инвестициялық қорлардың пайларын сатып алуға болатындығы туралы кеңес береді. Мұндай инвестициялардың пайдасын болжау мүмкін емес, бірақ көбінесе ол облигацияларға қарағанда жоғары.
  •  Егер сіз тәжірибелі инвестор болсаңыз, инвест кеңесші сізге жаңадан бастаушыларға қарағанда күрделі құралдарды ұсына алады. Мысалы, туынды құралдарды — опциондар мен фьючерстерді қамтуы мүмкін құрылымдық өнімдер. Олармен бірге сіз ақша жоғалту қаупі өте жоғары, бірақ басқа бағалы қағаздар құлаған жағдайда да пайда табуға мүмкіндік бар.

Ең бастысы — сенуге болатын кеңесшінің инвесторын таңдау және тек бос ақша инвестициялауға жарамды екенін есте сақтау, яғни сіз тәуекелге баруға дайын. Бағалы қағаздарға инвестиция салу туралы ойламас бұрын, қаржылық қауіпсіздік жастығын қалыптастыру маңызды.

Инвестициялық ұсынысқа не кіреді?

Инвестициялық ұсыныстар белгілі бір бағалы қағаздарды немесе туынды құралдарды, олардың санын, мәміленің болжамды бағасын, инвестициялау мерзімін және ұсынымның жарамдылық мерзімін көрсетеді. Кейде кеңесші мәмілені нақты қай жерде (мысалы, биржада) және тіпті кім арқылы (мысалы, ең ірі 10 брокердің бірі арқылы) жасау керектігі туралы ұсыныстар береді.

Инвестициялық ұсыныста, инвест кеңесшімен жасалған шартта немесе оның сайтында инвестициялау тәуекелдері міндетті түрде айтылады. Әдетте, олар инвестициялар ақша жоғалтуы мүмкін деген жалпы ескертумен сипатталады. Бірақ одан да егжей-тегжейлі түсіндірулер бар.

Мысалы, кеңесші сізге мұнай компанияларының акцияларын сатып алуды және оларға салынған ақшаның 80% - на дейін жоғалту қаупі туралы хабарлауды ұсынуы мүмкін. Өйткені, егер мұнай бағасы төмендесе, оның артынан акциялардың құны да төмендейді.

Кеңесшінің мүдделер қақтығысы туралы ақпаратқа назар аударыңыз. Ол ұсынымға енгізілуі немесе жеке құжатта ұсынылуы мүмкін. Атап айтқанда, инвест кеңесші, егер ол одан сыйақы алса, қай компаниямен жұмыс істейтінін көрсетуге міндетті.

Кеңесшінің өзі немесе оның басқа клиенттерінің бірі, егер сіз оның ұсынысын пайдаланып, белгілі бір қаржы құралдарына ақша салсаңыз, пайда көре алады. Кеңесші барлығына емес, тек белгілі бір бағалы қағаздар мен ПФИ бойынша ұсыныстар береді. Мұның бәрі туралы ол Сізге алдын-ала ескертуге міндетті.

Сондай-ақ, кеңесші сізге брокерге төлеуге тура келетін төлемдер және қаржы құралдарын сатып алуға және сатуға байланысты басқа шығындар туралы айтуы керек.

Сіз электронды немесе қағаз түрінде немесе дауыстық жазба форматында ұсыныс аласыз-шартта не туралы келіскеніңізге байланысты.

Ұсынысты қалай пайдалануға болады?

Сіз бұл тек ұсыныс екенін және оны орындауға міндетті емес екеніңізді түсінуіңіз керек.

Егер сіз ұсыныстарды тым қауіпті деп санасаңыз, олардан бас тартқаныңыз жөн немесе кеңесшіңізден консервативті нұсқаны ойластырғаныңыз жөн.

Егер сіз әлі де ұсынысты ұстануға шешім қабылдасаңыз, одан бас тартпаңыз. Инвестициялық кеңесші сіз үшін таңдаған бағалы қағаздарды сатып алу ғана емес, сонымен қатар ол атаған параметрлерді: бағаны, сатып алу және сату мерзімін, мәміле орнын дәл ұстану маңызды.

Кейбір инвест кеңесшілер ұсыныстар беріп қана қоймай, сіздің тапсырысыңыз бойынша Сізге бағалы қағаздар немесе PFI сатып ала алады. Ол үшін олардың брокерлік лицензиясы болуы керек. Дегенмен, сіз кез келген басқа брокерді өзіңіз таңдай аласыз.

Егер оның ұсыныстары сәтсіз болса, кеңесшіден шығындарды өтеуді талап ете аламын ба?

Заң бойынша инвестициялық кеңесшілер клиенттің мүддесі үшін қатаң әрекет етуі керек және олардың ұсыныстарына жауап беруі керек. Егер инвест кеңесші қателессе немесе сізді әдейі адастырса және сіз осыған байланысты шығынға ұшырасаңыз, онда сіз сот арқылы өтемақы талап етуге құқығыңыз бар.

Бірақ ескерген жөн: шағымдар тек инвестициялық кеңесшінің ұсынысы бойынша жасаған бағалы қағаздар мен туынды құралдарға салынған инвестицияларға қатысты болуы мүмкін. Егер ол сізге өмірді инвестициялық сақтандыру полисі сияқты басқа өнімді таңдауға көмектессе және сіз ақша жоғалтып алсаңыз, сіз кеңесшіден өтемақы талап ете алмайсыз.

Бағалы қағаздарға инвестиция салған кезде де шығындар үшін кінә әрқашан кеңесшіге жатпайды. Мысалы, сіз өзіңіз туралы қате деректер бердіңіз немесе Анна сияқты ұсыныстарды дұрыс орындамадыңыз. Инвест кеңесші өз жұмысын адал атқарған жағдайларда, оған талап қоюдың мағынасы жоқ, сот Сіздің тарапыңыздан болмайды.

Сонымен қатар, қор нарығындағы Инвестициялар әрқашан шығындар қаупімен байланысты. Егер кеңесші сізге олар туралы ескертсе, шешімдер үшін жауапкершілік сізге жүктеледі.

Бірақ инвест кеңесшіге шағымдар негізделген жағдайлар бар. Мысалы, сіз көп тәуекелге барғыңыз келмеді және оны өзіңіздің инвестициялық профиліңізде көрсеттіңіз. Кеңесші сізді жаңа компаниялардың акцияларын сатып алуға көндірді және сіз инвестицияларыңыздың көп бөлігін жоғалттыңыз.

Немесе кеңесші сізге емес, өзіне пайдалы нәрсені сатып алуды ұсынды. Бұл кеңесші қандай да бір компаниядан сыйақы алған кезде болуы мүмкін. Егер ол мүдделер қақтығысы туралы ескерткен болса, бірақ сіз оның ұсыныстарын орындап, бағалы қағаздарды сатып алсаңыз, онда сіз бұл шешімге өзіңіз жауап бересіз. Бірақ ол қаржы ұйымымен байланысын жасырып, оның өнімдерін сізге жүктеген жағдайда, сіз шағымдануға құқылысыз.

Сіз сондай-ақ инвестициялық кеңесшіге өзі мүше болып табылатын өзін-өзі реттейтін ұйымға және банкке шағымдана аласыз . Инвест кеңесші ұйғарым шығаруы, айыппұл салуы немесе өзін-өзі реттейтін ұйымның мүшелерінің тізімінен және реттеушінің тізілімінен шығарылуы мүмкін.

Инвестициялық кеңесшімен жұмыс істеу кезінде тәуекелдерді азайту үшін маманның таңдауына мұқият болуға тырысыңыз. Сонымен қатар, оның ұсыныстарын соқыр түрде орындамаңыз — егер олар сізге тым қауіпті болып көрінсе, одан басқа қаржы құралдарын алуды сұраған дұрыс.